sábado, 23 de enero de 2016

Los mercados al compás de los estímulos

0:20 | La Bolsa de Buenos Aires tuvo un sano rebote
ImageDespués de cinco jornadas consecutivas con fuertes bajas, la plaza porteña tuvo un sano rebote donde el índice Merval trepó un 4,45%, arrojando algo de alivio a un mercado de valores muy tocado.
Todas las acciones líderes excepto Sociedad Comercial del Plata (COME), finalizaron el día con altas generalizadas en una bolsa impulsada por la fuerte suba del precio internacional del petróleo. Por esto mismo, no es sorpresa que las petroleras YPF (YPFD, +7,82%), Petrobras (APBR, +5,61%), Petrolera Pampa (PETR, +1,53%) y Petrobras Argentina (PESA, +3,38%), hayan experimentado subas de considerable envergadura. Otras empresas cercanas al sector petrolero como Pampa Energía (PAMP, +5,58%) y Tenaris (TS, +3,36%), hayan también crecido al compás del precio del crudo. Solo Sociedad Comercial del Plata (COME), culminó la jornada sin cambios.
Los títulos públicos también tuvieron un día auspicioso donde las especies más populares, el Bonar 24 (AY24, +2,09%), el Bonar X (AA17, +1,43%) y el recientemente canjeado Bonar 20 (AO20, +3,16%), experimentaron fuertes alzas.
Hoy será otro día y a continuación te cuento cómo estaban operando las bolsas europeas y asiáticas al cierre de esta edición a las 9:30AM, después de un jueves tan prometedor.
1:05 | Un viernes con subas generalizadas en Asia y Europa
Las bolsas asiáticas cerraron la semana con fuertes alzas, siguiendo la sintonía del cierre del jueves en los mercados occidentales. El viernes marcó un punto de inflexión en la cara opuesta del mundo, tras ofrecer un sólido comportamiento en la cotización de las acciones asiáticas.
Tokio (Nikkei, +5,88%), Shanghai (CSI, +1,04%), Hong Kong (Hang Seng, +2,90%) y Seúl (Kospi, +2,11%), lideraron las subas, en un día donde ninguna plaza bursátil (incluyendo India, Taiwan y Australia), cerró en baja.
Al cierre de esta edición, Europa operaba al compás de sus pares asiáticosindicado que tal vez, solo tal vez, lo peor ya haya quedado atrás. Londres (FTSE, +2,14), Frankfurt (DAX, +1,93%), Paris (CAC 40, +3,13%), Madrid (IBEX, +3,20%) y Milán (SMI, 2,26%) lideraban las subas entre las bolsas del viejo continente.
Ahora hay que esperar a las 11:30AM (hora de Buenos Aires) para ver qué opina de todas estas subas Wall Street, quien ayer tímidamente cerró en territorio positivo presionado por la publicación de flojos datos económicos. Hoy el petróleo volvía a subir fuertemente, después de haber experimentado un fuerte rebote del 4% el jueves.
Como siempre, el mundo, al compás del petróleo.
1:35 | Expectativas por ingresos de YPF
Wall Street está muy ansioso por conocer los ingresos que la petrolera argentina no reportará hasta marzo. El colapso del precio internacional del petróleo, la falta de inversiones en Vaca Muerta, la abultada deuda financiera y la devaluación del peso, son tan solo algunas de las variables que los principales analistas de Wall Street buscan evaluar cuando YPF presente sus balances.
El consenso entre los grandes bancos de inversión, es que la petrolera reporte ganancias por US$0,57 por acción, un 11,4% por encima a los ingresos correspondientes al período que terminó el 30 de septiembre de 2015.
Adicionalmente, Wall Street espera que el precio por acción (ADR) cotizada en Wall Street a fin de 2016, alcance los US$32,04 (AR$ 438), mientras actualmente los ADR de YPF cotizan en US$12,83 en Nueva York AR$179 en Buenos Aires.
M5M considera que esta proyección es muy optimista y esperará a evaluar los balances para volver a ofrecer una nueva recomendación.
2:15 | Mirgor y Boldt, comparten la cima del podio
En un comienzo de año con pocas buenas noticias para los inversores, existen dos empresas argentinas que han encontrado la manera de superar las adversidades que el mercado bursátil ha impuesto.
El conglomerado Mirgor y la administradora de casinos Boldt, han sobresalido sobre sus pares que cotizan en la Bolsa de Buenos Aires, arrojando retornos cercanos al 25% dese el primer día del año. Mientras tanto, el resto de los valores que cotizan en la plaza porteña, han caído un promedio de 24,8%.
M5M no ha podido averiguar nada en concreto sobre Mirgor, más allá de rumores sobre posibles beneficios que recibiría por la fabricación de dispositivos móviles en Tierra del Fuego. Sin embargo, la historia de Boldt ya te la he contado en ediciones anteriores.
Las acciones de Boldt han estado en la mira del mercado recientemente, tras haber trepado cerca del 40% en tan solo cuatro días debido a rumores, después confirmados, sobre sus balances y sobre las negociaciones con el Gobierno de la Provincia de Buenos Aires quien ve con buenos ojos la renovación de las concesiones en cinco casinos bonaerenses.
Las acciones de Boldt han caído un 11,5% desde alcanzar su punto máximo el pasado 11 de enero, pero aún ofrecen un retorno del 24,3%.
Muchas más luces que estas dos empresas, son difícil de encontrar en el mercado de valores porteño. Esperemos que el rebote de ayer, se prolongue durante unos días más.
2:55 | Aluar, en el fondo de la lista
La principal productora de aluminio del país, es la contracara de Mirgor y Boldt. La acción que hasta hace tan solo pocas semanas supo ser la perla del índice Merval, hoy ofrece el peor retorno del año, con una pérdida del 28,9%.

Es cierto que desde que Aluar tocó en septiembre 2015 su mínimo hasta que alcanzó su máximo en diciembre, la acción creció un 95,4%, obligando a los inversores a venderla en tiempos “tumultosos” como los actuales. Aquellos individuos que adquirieron Aluar e hicieron una buena inversión, optaron por tomar ganancias para nivelar las pérdidas sufridas en otras inversiones.
M5M te recomendó comprar Aluar la semana pasada cuando las acciones cotizaban en $9,10 y mantener las acciones en cartera durante 6 meses. También te dije que, si no teñías estómago para soportar tanta volatilidad, Aluar no era una inversión para tu perfil es estos momentos.
Ayer Aluar cerró en $8,22, cerca del mínimo de $6,78 alcanzado en septiembre de 2015.
3:35 | El Banco Central Europeo insinúa más intervencionismo
El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, ayer dio su tradicional discurso anual desde el Foro Económico Internacional en la ciudad suiza de Davos.
En la próxima nota, te voy a explicar qué es el estímulo monetario que Draghi aludió ayer durante su discurso e hizo que las bolsas europeas tuvieran un comportamiento estelar. El siguiente gráfico muestra cómo reaccionó el petróleo a medida que Draghi iba insinuando que el BCE pronto comenzaría a estimular las economías europeas inyectando liquidez en los mercados de capitales.


M5M, cómo verás a continuación, considera que las bolsas se vuelven adictas al intervencionismo estatal y tarde o temprano, cuando se termina el estímulo, los mercados colapsan.
Mercado en 5 Minutos- enviado por mail

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